מאקרוביט
  • חדשות ביטקוין
  • קניית ביטקוין
    • קניית ביטקוין באתר
    • רשימת המקומות לקניית ביטקוין בישראל
    • קניית ביטקוין במזומן
    • קניית ביטקוין באשראי
    • קניית ביטקוין בהעברה בנקאית
    • קניית ביטקוין בפייפאל
  • קורס יסודות ה-DeFi
  • שערי מטבעות
    • שער הביטקוין
    • שער האיתריום
    • שער הריפל
    • שער הביקאש
    • שער הליטקוין
    • שער האיוס
    • שער ביננאנס
    • כל המטבעות
  • בורסות וכלים
    • בורסות
      • ביט2סי
      • בינאנס
      • ביטפינקס
      • ביטסאמפ
      • CEX
      • קוקוין
      • ביטרקס
      • כל הבורסות
    • מחשבון המרה
  • שיעורים פרטיים בקריפטו
קניית מטבעות
No Result
View All Result
מאקרוביט
  • חדשות ביטקוין
  • קניית ביטקוין
    • קניית ביטקוין באתר
    • רשימת המקומות לקניית ביטקוין בישראל
    • קניית ביטקוין במזומן
    • קניית ביטקוין באשראי
    • קניית ביטקוין בהעברה בנקאית
    • קניית ביטקוין בפייפאל
  • קורס יסודות ה-DeFi
  • שערי מטבעות
    • שער הביטקוין
    • שער האיתריום
    • שער הריפל
    • שער הביקאש
    • שער הליטקוין
    • שער האיוס
    • שער ביננאנס
    • כל המטבעות
  • בורסות וכלים
    • בורסות
      • ביט2סי
      • בינאנס
      • ביטפינקס
      • ביטסאמפ
      • CEX
      • קוקוין
      • ביטרקס
      • כל הבורסות
    • מחשבון המרה
  • שיעורים פרטיים בקריפטו
קניית מטבעות
No Result
View All Result
מאקרוביט
קניית מטבעות
No Result
View All Result

איך לקבל תשואה מפארמינג (Farming) וסטאקינג ומה זה אומר?

תשואת Farming או "חקלאות" בעברית, זהו אחד הנושאים החמים ביותר בתחום הכלכלה החופשית ויש סיכוי גבוה שאולי כבר שמעתם משהו על התשואות המטורפות שחלק מהחקלאים מניבים ■ אז מה זה תשואת Farming? איך הכל התחיל? איזה דוגמאות טובות יש בתשואת חקלאות? ומהם הסיכונים הכרוכים בכך? כל זאת ועוד במאמר הבא.

ארז יוסף על ידי ארז יוסף
03/10/2021
בקטגוריה‎ DeFi, איתריום
2
איך לקבל תשואה מפארמינג (Farming) וסטאקינג ומה זה אומר?
שתף בטוויטרשתף בפייסבוק

אבל לפני שנתחיל, אם אתם חדשים בתחום  ה-DeFi, כדאי לכם לראות תחילה את הפרקים הראשונים בקורס זה.

מעבר מהיר

תשואת Farming
כריית נזילות
מינוף
סיכונים
אסטרטגיות Farming
סיכום

אם אתם בעניין של סרטון, תוכלו לצפות בוידאו הבא:

 

תשואת Farming

אוקיי, אז במה בעצם תשואת חקלאות?

תשואת חקלאות, במהותה, היא דרך לנסות למקסם את שיעור ההחזר על ההון על ידי מינוף פרוטוקולים שונים של דיפיי.

חקלאים מנסים למצוא את התשואה הגבוהה ביותר על ידי מעבר בין מספר אסטרטגיות מסחר שונות. האסטרטגיות הרווחיות ביותר כוללות בדרך כלל לפחות כמה פרוטוקולי DeFi כמו Compound, Curve, Synthetix, Uniswap או Balancer. אם אסטרטגיה מסויימת כבר לא עובדת או אם קיימת אסטרטגיה טובה יותר, החקלאים משנעים את את כספם בין חוות שונות. הם עשויים, למשל, להעביר את הכספים בין פרוטוקולים שונים, או שהם יכולים להחליף חלק מהמטבעות שלהם לכאלה אחרים שמניבים כרגע תשואה גבוהה יותר. בעולם החקלאות שלנו, התהליך הזה נקרא לפעמים “crop rotation”.

בשביל להשוות את תהליך הפארמינג לצורות המימון המסורתיות, אנחנו צריכים לדמיין משקיעים המנסים למצוא את תוכנית החיסכון הטובה ביותר עם ה-APY  הגבוה ביותר. APY מייצג את אחוזי התשואה השנתית על ההשקעה וזו דרך נפוצה להשוות את שיעורי התשואה על כספים במוצרים שונים. זוהי גם דרך ביטוי נפוצה לתשואות של אסטרטגיות חקלאיות שונות.

אם כבר מדברים על APY, ניתן להבחין בתקופה האחרונה ובעקבות הריבית הנמוכה במשק על תוכניות חיסכון מסורתיות שמספקות תשואה של .0.1% תוכניות חסכון בבנק שמספקות 3% תשואה הם בהחלט מציאה בימים אלו.

בכל הנוגע לתשואת חקלאות, התשואות יכולות להיות מטורפות למדי כאשר חלק מהאסטרטגיות מביאות אפילו 100% תשואה שנתית. אז איך זה אפשרי ואיפה מלכוד?

ישנם 3 אלמנטים עיקריים המאפשרים תשואות כאלה: כריית נזילות, מינוף וסיכון. בואו נבחן את כולם לפני שנקפוץ לכמה אסטרטגיות נפוצות.

כריית נזילות

כריית נזילות היא תהליך של הפצת מטבעות למשתמשים בפרוטוקול.

אחד הפרויקטים הראשונים בדיפיי שהציג כריית נזילות היה Synthetix שהחל לתגמל משתמשים שעזרו בהוספת נזילות למאגר sETH / ETH ב-Uniswap עם אסימוני SNX.

כריית נזילות יוצרת תמריצים נוספים עבור חקלאים כאשר התגמול במטבעות שמקבלים החקלאים מתווסף לתשואה שכבר נוצרת באמצעות פרוטוקול מסוים. בהתאם לפרוטוקול, התמריצים הללו עשויים להיות כה גבוהים, עד כדי כך שהחקלאים מסכימים להפסיד את ההון הראשוני שלהם רק כדי לקבל תגמולים נוספים באסימונים שהם מקבלים, מה שהופך את האסטרטגיה הכוללת שלהם לרווחית ביותר.

במילים אחרות, החקלאים משתמשים בפלטפורמה מסויימת מקבלים על כך כסף בצורת מטבע דיגיטלי שהפלטפורמה מספקת.

דוגמה טובה לכך הייתה כריית נזילות של אסימוני COMP שהוצגה על ידי Compound והעניקה בתחילה תגמולים גבוהים למשתמשים אשר לקחו הלוואה של נכסים בעלי תשואה גבוהה. חקלאים תומרצו לקחת הלוואות מהפלטפורמה מכיוון שערכם של אסימוני ה-COMP פיצו על שיעורי ההלוואות הגבוהים ששילמו.

כריית הנזילות של COMP הפכה פופולרית במיוחד והייתה פחות או יותר זרז להתפשטות רחבה יותר של תשואת חקלאות.

שיטה זו נחשבת יחסית למורכבת בתחום החקלאות משום שהיא כרוכה בחישובים מורכבים וסיכונים בירידת ערך המטבע שמקבלים מהפלטפורמות.

מינוף

מלבד כריית נזילות, מינוף הוא אלמנט נוסף המאפשר תשואות גבוהות במיוחד. מינוף הוא אסטרטגיה של שימוש בכסף שאול כדי להגדיל את ההחזר הפוטנציאלי של השקעה.

בעולם ה-Farming, החקלאים יכולים להפקיד את מטבעותיהם כבטוחה לאחד מפרוטוקולי ההלוואות המבוזרים וללוות מטבעות אחרים. לאחר מכן הם יכולים להשתמש במטבעות המושאלים כבטוחה נוספת וללוות מטבעות נוספים אחרים. על ידי חזרה על התהליך, החקלאים יכולים למנף את ההון הראשוני שלהם פי כמה ולהתחיל לייצר תשואות גדולות על ההון הראשוני שלהם.

סיכונים

המרכיב החסר האחרון של תשואות דו-ספרתי או הוא הסיכון הגבוה שהחקלאים מוכנים לקחת.

הנושא קשור למה שדנו בו עתה – מינוף. כל ההלוואות שלוקחים החקלאים מגובות בביטחונות וחשופות לפירוק אם יחס הביטחונות יורד מתחת לסף מסוים.

מלבד סיכון הפירוק של ההלוואה, יש לנו סיכונים בחוזים החכמים כמו באגים, שינויים בפלטפורמות, גישות למנהלים ריכוזיים וסיכונים מערכתיים, למשל, מטבע שמאבד בחדות את ערכו. נוסף על כך, יש לנו כמה התקפות חדשות ספציפיים ל-DeFi, למשל, התקפות שמטרתן לרוקן מאגרי נזילות מסוימים.

כל הסיכונים הללו הם סיבה מדוע התשואות בחקלאות מניבות כל כך. זה משחק בסיכון גבוה.

אסטרטגיות Farming

אסטרטגיות Farming הם למעשה קבוצה של צעדים שמטרתם למקסם תשואה כמה שיתר גבוהה על ההון. צעדים אלה כוללים בדרך כלל לפחות אחד מהאלמנטים הבאים: מתן הלוואות, לקיחת הלוואת, אספקת הון למאגרי נזילות או הטמעת אסימונים של LP. 

מתן ולקיחת הלוואות – זוהי דרך די יחסית מורכבת להשיג תשואה על ההון. חקלאים יכולים למשל לספק מטבעות יציבים כמו DAI או USDC באחת מפלטפורמות ההלוואות ולהתחיל לקבל החזר על ההון. כפי שהזכרנו בסרטון זה, חקלאים יכולים לקבל תגמול של מטבעות COMP נוספים עבור מתן ולקיחת הלוואות בפלטפורמת Compound. החקלאים יכולים גם ללוות כספים עם הביטחונות שלהם כדי לקנות מטבעות נוספים. הסיכון כמובן הוא הפירוק של קרן הלוואה במידה והבטחונות אינם מספיקים.

אספקת הון למאגרי נזילות – חקלאים יכולים לספק מטבעות לאחת מבריכות הנזילות בפרוטוקולים כמו Uniswap, Balancer או Curve ולקבל תגמול מעמלות הנגבות בגין מסחר בפלטפורמות. הסברנו בהרחבה על שיטה זו בסרטון הקודם על נזילות.

Staking  של אסימוני LP – חלק מהפרוטוקולים מעודדים את המשתמשים לספק נזילות בכך שהם מאפשרים לנעול אסימוני ה-LP המייצגים את השתתפותם במאגר נזילות. כדוגמה, Synthetix, REN ו- Curve נכנסו לשותפות בה משתמשים יכולים לספק wBTC, sBTC ו- renBTC למאגר הנזילות Curve BTC ולקבל תגמולי LP Curve כפרס. אסימונים אלה ניתנים לנעילה על Synthetix, שם ניתן לתגמל את החקלאים בעוד אסימוני CRV, BAL, SNX ו- REN.

כן, אני יודע שזה מתחיל להסתבך, אנסה לתת דוגמא יותר מוחשית.
נניח ויש פרויקט שאתם מאמינים בו, נגיד בפרויקט עם מטבע בשם “מיוז”
מטבע “מיוז” נסחר ביוניסוואפ בבריכה עם צמד המטבעות איתריום-מיוז.
תארו לכם שאתם מחזיקים מיוז ואיתריום ואתם מחליטים לספק נזילות לבריכה בבורסת יונסוואפ.
 אתם מפקידים לבריכה איתריום ומיוז ומקבלים מיוניסוואפ מטבע שמסמל את זה שהפקדתם את המטבעות ביוניסוואפ.
למטבע שקיבלתם מיונסוואפ קוראים איתריום-מיוז LP.
את המטבע הזה, איתריום-מיוז LP, אתם יכולים להפקיד בפלטפורמה מיוז ולקבל בתמורה מטבעות מיוז חדשים בכל יום.
האינטרנט של מיוז לתת לכם מטבעות בתמורה לסטאקינג של מטבע הנזילות הוא הידיעה שאתם סיפקתם נזילות ביונסוואפ והמטבע מיוז יכול להיסחר בין אנשים כעת.

את הדוגמא הזאת נראה בהמשך בשיעור המעשי. 

בהמשך לאסטרטגיות הפארמינג, חשוב לציין כי ניתן לשלב חלק מהאסטרטגיות הללו כך שחקלאים יכולים למקסם את תשואתם עוד יותר.

כדאי לזכור כי אסטרטגיות חקלאות יכולות להתיישן מהר מאוד על ידי שינויים למשל בפרוטוקולים או תמריצים חדשים שעשויים להיות רווחים במיוחד כרגע אך לא רווחיים ביום שלמחרת, לכן חשוב לפקוח עין על התגמולים ולשנות אסטרטגיות במידת הצורך.

 

לסיכום

אני מקווה שעכשיו אתם יודעים קצת יותר על Farming.

כדאי לזכור שחקלאות זה נושא חדש לחלוטין והוא רחוק מלהיות יעיל לחלוטין, ולכן יש שפע של הזדמנויות שיכולות להביא לתשואות טובות ומשמעותית על ההון, יותר ממה שאנחנו יכולים למצוא במימון מסורתי או אפילו במימון קריפטו ריכוזי.  התשואות הגבוהות כמובן מביאות סיכונים מסוימים, וחלקם אולי אפילו לא ידועים לנו.

למרות שלחקלאות פוטנציאל טוב להגדלת אימוץ תחום ה-Defi ולמשיכה של יותר אנשים להשתמש בפרוטוקולים, Farming יכול גם להקשות על החיים משתמשים רגילים שאולי לא מעוניינים בחקלאות. לדוגמא, משתמשים עשויים לראות את שיעורי ההלוואות ב-Compound משתנים באופן דרמטי והם עשויים שלא להיות מודעים לכל המורכבויות של אסטרטגיות שונות של חלוקת האסימונים ב-COMP.

מכיוון שחקלאות יכולה להיות מסובכת למדי, ישנם כמה כלים שמבצעים עבור המשתמשים כמה אסטרטגיות שונות ורווחיות, למשל פלטפורמת yearn.

 

צייצו בטוויטרשתפו בפייסבוק
ארז יוסף

ארז יוסף

מייסד ועורך התוכן של אתר מאקרוביט, בעל תואר ראשון בכלכלה. חי ונושם את עולם הקריפטו מעל לשלוש שנים . מתמחה בשיווק דיגיטלי ובכלכלת שוק ההון.

מאמרים נוספים שעשויים לעניין אותך...‎ Posts

ככה זה עובד מבפנים: ראיון אחד על אחד עם ליאור גולדנברג מקרן השקעות הקריפטו Collider Ventures
DeFi

ככה זה עובד מבפנים: ראיון אחד על אחד עם ליאור גולדנברג מקרן השקעות הקריפטו Collider Ventures

13/01/2022
הדור הבא של האינטרנט: מה זה ווב3 (WEB3) ואיך זה קשור לבלוקצ’יין וקריפטו ?
DeFi

הדור הבא של האינטרנט: מה זה ווב3 (WEB3) ואיך זה קשור לבלוקצ’יין וקריפטו ?

24/12/2021
מהו ארנק מטא מאסק (Metamask) – איך פותחים ומשתמשים
DeFi

מהו ארנק מטא מאסק (Metamask) – איך פותחים ומשתמשים

05/12/2021
מדריך: איך ליצור ולמכור NFT ב-4 צעדים פשוטים?
DeFi

מדריך: איך ליצור ולמכור NFT ב-4 צעדים פשוטים?

01/12/2021
נרטיב חדש או שינוי פרדיגמה: פרויקט אולימפוס (OHM) ומעבר לדיפיי 2
DeFi

נרטיב חדש או שינוי פרדיגמה: פרויקט אולימפוס (OHM) ומעבר לדיפיי 2

18/11/2021
בורסת יוניסוואפ (Uniswap): מדריך מלא על הגרסא השלישית
DeFi

בורסת יוניסוואפ (Uniswap): מדריך מלא על הגרסא השלישית

10/11/2021
כתבה הבאה
הלוואת מבוזרות בעולם ה-DeFi איך עובד המנגנון מבפנים ?

הלוואת מבוזרות בעולם ה-DeFi איך עובד המנגנון מבפנים ?

תגובות 2

  1. יורם says:
    לפני 9 חודשים

    מה גובה העמלות של כל טרנזאקציה כזאת. ניסיתי לעדות עיסקה ב 400 דולר ורצו לגבות עמלה של 50 דולר. נראה שזה מתאים רק לעסקאות בסכומים גבוהים.

    הגב
    • ארז יוסף says:
      לפני 9 חודשים

      גובה העמלה משתנה לפי העומס ברמת.
      בימים עמוסים העמלות יכולות להגיע אכן לעשרות דולרים ובימים רגועים לדולרים בודדים.
      כמובן כשאני אומר דולר זה השווי של איתר ביחס לדולר.

      הגב

כתיבת תגובה לבטל

האימייל לא יוצג באתר.


מבזקים אחרונים

משחק הכיסאות: הצבעה על השתלטות עוינת של ארנק בסולנה עברה ברוב – אך כעת חוזרת לקלפי

משחק הכיסאות: הצבעה על השתלטות עוינת של ארנק בסולנה עברה ברוב – אך כעת חוזרת לקלפי

20/06/2022
נשיא אל סלבדור מודיע: היום נארח מפגש של 44 מדינות בנושא ביטקוין

נשיא אל סלבדור מודיע: היום נארח מפגש של 44 מדינות בנושא ביטקוין

16/05/2022
הבאזז בעולם הNFT – קולקציית Moonbirds הושקה במחיר של 2.5 איתריום: הנה פרטי הפרויקט

הבאזז בעולם הNFT – קולקציית Moonbirds הושקה במחיר של 2.5 איתריום: הנה פרטי הפרויקט

18/04/2022
גנבים עם לב טוב? בפריצה שהתרחשה אמש לפרוטוקול DeFi נתרמו 250K דולר לאוקראינה – הנה מה שקרה

גנבים עם לב טוב? בפריצה שהתרחשה אמש לפרוטוקול DeFi נתרמו 250K דולר לאוקראינה – הנה מה שקרה

18/04/2022
ראשוני: אילון מאסק מציע לקנות 100% מטוויטר (TWTR)

ראשוני: אילון מאסק מציע לקנות 100% מטוויטר (TWTR)

14/04/2022
  • פופולרים
  • תגובות
  • אחרונים

מהי כריית ביטקוין? איך כורים? והאם זה כדאי?

03/10/2019
איך מושכים מבינאנס או מכל בורסה אחרת בעולם לחשבון הבנק בישראל ?

איך מושכים מבינאנס או מכל בורסה אחרת בעולם לחשבון הבנק בישראל ?

07/04/2021

איך מוכרים ביטקוין בישראל

27/08/2018
מהו ארנק דיגיטלי לקריפטו וביטקוין איך משתמשים ואיפה קונים?

מהו ארנק דיגיטלי לקריפטו וביטקוין איך משתמשים ואיפה קונים?

27/04/2021

איך קונים קרדאנו בישראל – ומה זה המטבע הזה ?

08/01/2018

מטבע ישראלי חדש – ביבי קוין

1491

מהי כריית ביטקוין? איך כורים? והאם זה כדאי?

14
איך קונים דוג’קוין (Dogecoin) ומה זה המטבע הזה?

איך קונים דוג’קוין (Dogecoin) ומה זה המטבע הזה?

8

כל מה שצריך לדעת על ארנק בירד

8

איך לפתוח מטבע דיגיטלי משלך ב-5 דקות (וידאו)

7
מדריך: איך לחשב מס קריפטו בחינם ובאנונימיות ולהגיש דוחות למס הכנסה

מדריך: איך לחשב מס קריפטו בחינם ובאנונימיות ולהגיש דוחות למס הכנסה

21/06/2022
איפה קונים ארנק דיגיטלי קר לקריפטו ואיך מתקינים אותו – מדריך מלא למשתמש המתחיל

איפה קונים ארנק דיגיטלי קר לקריפטו ואיך מתקינים אותו – מדריך מלא למשתמש המתחיל

31/05/2022
ככה זה עובד מבפנים: ראיון אחד על אחד עם ליאור גולדנברג מקרן השקעות הקריפטו Collider Ventures

ככה זה עובד מבפנים: ראיון אחד על אחד עם ליאור גולדנברג מקרן השקעות הקריפטו Collider Ventures

13/01/2022
הדור הבא של האינטרנט: מה זה ווב3 (WEB3) ואיך זה קשור לבלוקצ’יין וקריפטו ?

הדור הבא של האינטרנט: מה זה ווב3 (WEB3) ואיך זה קשור לבלוקצ’יין וקריפטו ?

24/12/2021
מהו ארנק מטא מאסק (Metamask) – איך פותחים ומשתמשים

מהו ארנק מטא מאסק (Metamask) – איך פותחים ומשתמשים

05/12/2021

מאקרוביט

מקארו ביט הוא אתר אינטרנט להדרכה ולימוד של מטבעות דיגיטליים. אין לראות בכתוב המלצה להשקעה או סחר כלשהו זכרו כי בהחזקת מטבעות דיגיטליים טומן סיכון גדול.

כלים ומידע שימושי

  • קורס יסודות ה-DeFi
  • קורס ביטקוין
  • עסקים המקבלים ביטקוין
  • מילון מונחים
  • מחשבון המרה
  • סקירת מטבעות
  • קניית ביטקוין
  • מיסוי ביטקוין
  • בורסות
  • ארנקים
  • ביטקוין למתחילים
  • ביטקוין למתקדמים

שערי מטבעות

שער הביטקוין

שער האיתריום

שער הריפל

שער ביקאש

שער הליטקוין

ניזולייטר

הצטרפו לרשימת התפוצה של מאקרוביט וקבלו מידע איכותי על עולם המטבעות הדיגיטליים. אנחנו מבטיחים לא להציק לעולם לא לשלוח ספאם.

  • אודותינו
  • דרושים
  • צור קשר

macro bit © כל הזכויות שמורות

No Result
View All Result
  • חדשות ביטקוין
  • קניית ביטקוין
    • קניית ביטקוין באתר
    • רשימת המקומות לקניית ביטקוין בישראל
    • קניית ביטקוין במזומן
    • קניית ביטקוין באשראי
    • קניית ביטקוין בהעברה בנקאית
    • קניית ביטקוין בפייפאל
  • קורס יסודות ה-DeFi
  • שערי מטבעות
    • שער הביטקוין
    • שער האיתריום
    • שער הריפל
    • שער הביקאש
    • שער הליטקוין
    • שער האיוס
    • שער ביננאנס
    • כל המטבעות
  • בורסות וכלים
    • בורסות
      • ביט2סי
      • בינאנס
      • ביטפינקס
      • ביטסאמפ
      • CEX
      • קוקוין
      • ביטרקס
      • כל הבורסות
    • מחשבון המרה
  • שיעורים פרטיים בקריפטו

macro bit © כל הזכויות שמורות

רוצה להישאר תמיד מעודכן בחדשות ומדריכים מעולם הקריפטו?

הירשם לרשימת התפוצה שלנו וקבל:
✓ מדריכים איכותיים מעולם המטבעות
✓ עדכונים וחדשות רלוונטיות
✓ טיפים מעניינים

מבטיחים לא להציק, נשלח רק חומרים חשובים.